文 | 柒財(cái)智庫(kù)高級(jí)研究員 畢研廣

　　一場(chǎng)疫情，打亂了很多人的計(jì)劃。

　　很多行業(yè)、企業(yè)這一年從“南”開(kāi)始。

　　跟實(shí)體行業(yè)不同的是，餐飲、旅游酒店、娛樂(lè)行業(yè)以及加工制造行業(yè)受到了疫情立竿見(jiàn)影的影響。金融行業(yè)的影響是慢慢的堆疊，并且不斷地出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。

　　從金融業(yè)務(wù)角度而言，各行各業(yè)的現(xiàn)金流出現(xiàn)問(wèn)題，歸結(jié)到行業(yè)結(jié)算的問(wèn)題，賬期和收入的不確定，歸結(jié)到了金融上，反映到財(cái)務(wù)上。

　　對(duì)于金融行業(yè)的影響雖然不是那么直接，但是金融行業(yè)也面臨著短時(shí)間之內(nèi)違約率上升，借款客戶群體出現(xiàn)不確定性而帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

　　疫情之下，現(xiàn)有的風(fēng)控技術(shù)和風(fēng)控手段可能會(huì)造成一定的“風(fēng)控失效”。

　　并且，從疫情一開(kāi)始，監(jiān)管、各大金融機(jī)構(gòu)和從事金融業(yè)務(wù)的平臺(tái)都推出了“延期還款”。然而，這一善意的舉措，卻招來(lái)了很多“逃廢債”人群。有部分別有用心的借款人借助“疫情”，拿出各種啼笑皆非的理由來(lái)達(dá)到自己不還款的目的。

　　疫情是一面鏡子，照出了很多前所未有的東西。

　　2019年，央行出臺(tái)的金融科技發(fā)展規(guī)劃綱要，北京也率先開(kāi)始試點(diǎn)金融科技監(jiān)管沙箱，首批六個(gè)試點(diǎn)項(xiàng)目也已經(jīng)啟動(dòng)。從進(jìn)入沙箱的六個(gè)項(xiàng)目中來(lái)看，有三個(gè)項(xiàng)目是與線上貸款有關(guān)?？梢哉f(shuō)，這是金融科技發(fā)展的一個(gè)趨勢(shì)。

　　未來(lái)，上海、深圳等城市也會(huì)紛紛出臺(tái)金融科技相關(guān)政策。隨著大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、線上風(fēng)控得以應(yīng)用，金融作為工具，能否有效的解決在疫情中各行業(yè)以暴露出來(lái)的問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)？金融科技在未來(lái)的借貸業(yè)務(wù)中如何補(bǔ)齊短板？

　　01 受疫情影響的各行業(yè)本質(zhì)問(wèn)題在哪兒

　　本質(zhì)是現(xiàn)金流短缺出現(xiàn)的問(wèn)題。

　　有句話叫：現(xiàn)金為王。也有人說(shuō)當(dāng)下最能夠代表你財(cái)富的并不是擁有多少固定資產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)，而是你手里可支配的現(xiàn)金。

　　現(xiàn)金流一個(gè)看似簡(jiǎn)單的問(wèn)題，在疫情之下被完全的暴露。多數(shù)的企業(yè)之所以受到嚴(yán)重的影響，就是因?yàn)楝F(xiàn)金流短缺，手里沒(méi)有充足的現(xiàn)金。

　　例如餐飲行業(yè)。餐飲行業(yè)嚴(yán)格意義上來(lái)說(shuō)是一個(gè)現(xiàn)金流相對(duì)充裕的行業(yè)，尤其是那些以散客為主的餐飲。通俗的講：有吃的就有賺的，因果關(guān)系很明顯。

　　餐飲行業(yè)之所以現(xiàn)金流相對(duì)充裕有三個(gè)特點(diǎn)：

　　第一，餐飲行業(yè)的經(jīng)營(yíng)屬性決定了現(xiàn)金流動(dòng)速度。

　　第二，成本相對(duì)固定，人員、房租相對(duì)簡(jiǎn)單。

　　第三，有相對(duì)固定的進(jìn)貨渠道。

　　雖然有以上三個(gè)特點(diǎn)，但是在疫情之下，消費(fèi)者減少等于減少了收入，人員成本增加。光有花銷沒(méi)有進(jìn)項(xiàng)，也導(dǎo)致了現(xiàn)金流的緊縮。大部分餐飲的老板，在近兩個(gè)月之內(nèi)都是光掏工資、房租，成本不斷的累加。

　　有觀點(diǎn)認(rèn)為?，F(xiàn)金流是一個(gè)企業(yè)的命脈，作為一個(gè)企業(yè)管理者應(yīng)該充分的統(tǒng)籌和計(jì)算現(xiàn)金流，流出多余的現(xiàn)金防范一定風(fēng)險(xiǎn)。

　　從公司戰(zhàn)略角度講，確實(shí)如此。

　　但是，此次疫情不同，屬于突發(fā)性的公共衛(wèi)生事件。從疫情開(kāi)始到“封閉全城”，很多企業(yè)主都沒(méi)有反應(yīng)過(guò)來(lái)。這也是疫情結(jié)束之后，各行業(yè)應(yīng)該補(bǔ)齊的短板之一。通過(guò)這次疫情，大部分的企業(yè)應(yīng)該明白，手里應(yīng)該準(zhǔn)備足夠的現(xiàn)金用來(lái)應(yīng)對(duì)突發(fā)事件。

　　從而，這也給金融機(jī)構(gòu)以及未來(lái)的金融科技和金融業(yè)帶來(lái)了一個(gè)重要的參考標(biāo)準(zhǔn)。當(dāng)下，金融機(jī)構(gòu)不管用什么樣的手段去對(duì)借款人做風(fēng)控，信用、抵押物依然是標(biāo)準(zhǔn)之一。然而，如果企業(yè)或者個(gè)人沒(méi)有充足的現(xiàn)金流，在特殊環(huán)境之下也難以為繼。

　　02 金融科技還需補(bǔ)短板，優(yōu)化風(fēng)控模型

　　大數(shù)據(jù)風(fēng)控、云計(jì)算，以及線上審批并不再是新的名詞。而且，從2016年開(kāi)始，大數(shù)據(jù)風(fēng)控已然活躍在各大互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)中。

　　從互聯(lián)網(wǎng)金融到金融科技，可以說(shuō)是一個(gè)進(jìn)步，也可以說(shuō)是一種迭代。此次疫情所表現(xiàn)出來(lái)的情況看，但凡是“在線”的業(yè)務(wù)，還是金融“在線”相對(duì)成熟。畢竟，金融“在線”從網(wǎng)上銀行到手機(jī)銀行再到現(xiàn)在所推出的“線上化”、“科技化”，已經(jīng)發(fā)展和沉淀將近15年的時(shí)間。

　　模式較為成熟，并不代表著業(yè)務(wù)能夠完全的沒(méi)風(fēng)險(xiǎn)。金融科技的發(fā)展本就是一個(gè)不斷修正的過(guò)程，此次疫情帶來(lái)的反思，讓金融科技在未來(lái)借貸業(yè)務(wù)中學(xué)會(huì)審核企業(yè)或者個(gè)人的現(xiàn)金流。

　　不僅如此，從這次疫情反應(yīng)出的問(wèn)題，還直觀地表現(xiàn)在金融機(jī)構(gòu)借助大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等工具對(duì)借款人、企業(yè)審核也許不那么精準(zhǔn)。

　　有些借款人趁機(jī)進(jìn)行逃廢債。要避免這個(gè)問(wèn)題，必須要從業(yè)務(wù)端和風(fēng)控端開(kāi)始入手。之前，風(fēng)控依賴線下，走訪借款人和借款企業(yè)。從效率上來(lái)講確實(shí)很慢，而且增加了金融機(jī)構(gòu)的成本。線上風(fēng)控確實(shí)能夠解決這一問(wèn)題，但是又變得不那么精準(zhǔn)。

　　出現(xiàn)像疫情這樣的現(xiàn)象，有些逃廢債的人群確實(shí)也看準(zhǔn)了時(shí)機(jī)，做“選擇性還款”，甚至逃避還款。很多機(jī)構(gòu)延期還款依舊，但是要進(jìn)行延期還款必須提出申請(qǐng)，申請(qǐng)通過(guò)后，才能進(jìn)行適當(dāng)?shù)难悠?。大部分的金融類公司在風(fēng)控上依然沿用傳統(tǒng)的風(fēng)控維度。消費(fèi)金融、助貸公司都是在降低門檻進(jìn)行獲客，在特殊環(huán)境下確實(shí)能夠帶來(lái)的一定的“風(fēng)控失效”。如果這種風(fēng)險(xiǎn)堆積起來(lái)，最終也會(huì)導(dǎo)致大規(guī)模的逾期和壞賬。

　　那么，是否能夠從源頭就能甄別出借款人、企業(yè)的屬地、收入來(lái)源、收入水平、以及負(fù)債率？這個(gè)問(wèn)題通過(guò)金融科技和大數(shù)據(jù)不難辦到，能在前期風(fēng)控業(yè)務(wù)模型中納入并且甄別這些維度信息，就變得非常關(guān)鍵。

　　這樣不僅僅是能夠擴(kuò)充風(fēng)控維度，還能有效的在源頭上避免“逃廢債”，貸后管理工作也能無(wú)縫銜接。如果確實(shí)受到疫情影響，暫時(shí)不能履約或者是暫時(shí)失去還款能力，金融機(jī)構(gòu)也能夠因地制宜，快速的鎖定借款人，優(yōu)化延期還款。同時(shí)，也能夠完善整個(gè)體系，不會(huì)讓那些別有用心的借款人鉆了空子。

　　還有一點(diǎn)比較關(guān)鍵。

　　大部分的金融機(jī)構(gòu)推出的線上借貸業(yè)務(wù)都是針對(duì)個(gè)人和小微企業(yè)，并且?guī)缀醵际恰靶庞觅J”。那么，從信用貸的屬性上來(lái)講，考察的依然是履約能力。那么，未來(lái)一段時(shí)期，如何利用金融科技合法的獲取借款人的現(xiàn)金流情況變得尤為重要。開(kāi)篇我們分析了，如果現(xiàn)金流出現(xiàn)問(wèn)題，在沒(méi)有抵押的情況下，借款人很容易違約。

　　然而，信用類的借款說(shuō)到底是拿自身的信用做擔(dān)保，畢竟是一個(gè)相對(duì)“虛擬”的“抵押物”。而且，現(xiàn)階段的信用缺失還是比較嚴(yán)重。有些不上征信的放款機(jī)構(gòu)在近期逾期率上升。實(shí)際上，能夠證明借款人有還款能力的，依然是借款人的現(xiàn)金流。

　　所以，疫情之后，金融機(jī)構(gòu)和放款機(jī)構(gòu)應(yīng)該在去調(diào)整風(fēng)控模型，重點(diǎn)在于借款人的歸屬地，收入來(lái)源和現(xiàn)金等圍繞著個(gè)人、企業(yè)的相關(guān)情況調(diào)整風(fēng)控模型，勾勒出借款人清晰的畫(huà)像，擴(kuò)充整個(gè)風(fēng)控維度。

　　不僅如此，監(jiān)管機(jī)構(gòu)也應(yīng)該了解疫情所帶來(lái)的問(wèn)題。對(duì)于非法金融活動(dòng)和“逃廢債”要加大懲戒措施。

　　03 金融科技發(fā)展，不能讓“劣幣驅(qū)逐良幣”

　　2015年開(kāi)始“野蠻生長(zhǎng)”的P2P中不難看出，從2015年到2017年，P2P確實(shí)存在“劣幣驅(qū)逐良幣”的現(xiàn)象。

　　這也導(dǎo)致了現(xiàn)在整個(gè)P2P的全軍覆沒(méi)。金融科技的發(fā)展尚處在初期階段，不能再重蹈覆轍。

　　日前，很多媒體曝光，714高炮死灰復(fù)燃，借助這次疫情大部分金融機(jī)構(gòu)放款機(jī)構(gòu)收縮的情況下，714高炮平臺(tái)開(kāi)始瘋狂放款。2019年，隨著金融風(fēng)險(xiǎn)化解和“掃黑除惡”專項(xiàng)整治的不斷深入，確實(shí)打掉了一批“高利貸”平臺(tái)，但成果還沒(méi)有完全鞏固，又出現(xiàn)了很多變相的“高炮”高利貸。

　　并且，惡意逃廢債的人群也不斷加劇，有組織的“反催收聯(lián)盟”，借助疫情為借口編造“受困”理由不履約的借款人也大量存在。這些給金融科技和“線上金融”的發(fā)展帶來(lái)一定的沖擊。

　　2019年，網(wǎng)貸平臺(tái)逃廢債將納入征信，對(duì)于逃廢債來(lái)講確實(shí)起到了一定震懾作用，也希望監(jiān)管機(jī)構(gòu)能夠重視未來(lái)可能出現(xiàn)的這些風(fēng)險(xiǎn)，之所以這些現(xiàn)象反復(fù)出現(xiàn)，還是因?yàn)椤皯徒浯胧辈坏轿弧?/p>

　　最后，金融科技的發(fā)展畢竟剛剛起步，疫情給各行各業(yè)帶來(lái)一次“大考”，從另一個(gè)角度而言，也能夠促進(jìn)金融科技補(bǔ)短板，不斷的完善自身業(yè)務(wù)和科技水平。

　　對(duì)于監(jiān)管而言，疫情所帶來(lái)的負(fù)面影響，也應(yīng)該在政策上“補(bǔ)短板”，加大懲戒力度，嚴(yán)打擾亂金融市場(chǎng)秩序的行為。（文 / 柒財(cái)智庫(kù)高級(jí)研究員 畢研廣）